Voici deux contes de Noël sur le thème magique du cirque qui s'attachent à faire vivre, avec poésie et simplicité, l'univers des «enfants de la balle», que celui-ci se joue soit sous un chapiteau, soit sur les sentiers perdus d'un petit village d'Espagne.
Les deux héros, Damien et Antonio, vont suivre chacun à leur façon, les chemins des saltimbanques, pris entre leur faculté de rêve et leur appartenance à un monde dur et décevant.
Le petit Damien rêve devant une vitrine de jouets... et un jour, devenu adulte, la magie opère et il devient le Monsieur Loyal de son cirque.
Dans la campagne espagnole, Antonio est un enfant prodige qui jongle du matin au soir ; revenu des années plus tard dans son village, ses balles accompliront un miracle qui rendra la richesse au pays.